진옥은 어려서 병란으로 부모와 헤어져 떠돌다가 화산 도사를 만나 수학한다. 진옥이 과거에 장원 급제하자 황제는 진옥과 결혼하고 싶다는 우양 공주의 뜻에 따라 진옥에게 부마(임금의 사위)가 되기를 청하지만, 이미 유 소저와 혼인을 기약한 진옥은 이를 사양하다가 하옥된다. 유 소저의 모친이 황태후를 통해 황제를 설득한 끝에 겨우 풀려난 진옥은 남 선우가 다시 쳐들어오자 원수의 자격으로 출전하여 물리치지만 돌아오는 길에 풍랑을 만나 바다 한다운데 홀로 남겨진다.